5 rzeczy, które musisz znać, aby handlować Opcje indeksu Naucz się tych podstaw, aby skutecznie handlować SPX, VIX, innymi. W świecie handlu opcjami istnieje wiele, wiele produktów, którymi można handlować. Dostępne są opcje dotyczące poszczególnych akcji, indeksów akcyjnych, walut, towarów, obligacji i innych. Opcje kapitałowe są bardzo popularne w mdash z uzasadnionych przyczyn, ale w tym artykule skupiono się na podstawach, które wszyscy inwestorzy muszą znać przy handlu opcjami indeksu. Niektóre z najbardziej popularnych opcji indeksu to Opcje indeksu SampP 500 (CBOE: SPX), Indeks zmienności CBOE (CBOE: VIX), Opcje indeksu Russell 2000. indeks Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) i opcje indeksu SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myths Debunked Tutaj pięć rzeczy, które musisz zrozumieć, jeśli chcesz z powodzeniem handlować opcjami indeksu: 1: Opcje dużych, aktywnych indeksów handlują pod nazwą whatsquos, zwaną stylem europejskim. Opcje na poszczególne akcje i fundusze ETF zazwyczaj mają styl amerykański. Brak zrozumienia różnic, może i prawie na pewno spowoduje straty pieniężne w pewnym momencie w przyszłości. Najważniejsze różnice dotyczą opcji europejskich: są rozliczane w środkach pieniężnych mdash Żadne akcje nie mogą zmienić rąk po wygaśnięciu nie mogą być wykonane przed wygaśnięciem mają inną metodę obliczania ostatecznego zamknięcia lub rozliczenia, cena po wygaśnięciu. Ta cena rozliczeniowa jest wyimaginowaną ceną. To nie jest cena w realnym świecie. Oblicza się ją, wykorzystując cenę otwarcia każdego z indeksów giełdowych w ten piątek, a następnie zakłada, że każdy kurs jest wyceniany po tej cenie otwarcia w tym samym czasie, gdy obliczana jest wartość indeksu. Należy uprzedzić, że może to przynieść bardzo zaskakujące ceny rozliczeniowe. Wartość każdej opcji wynosi 100 w zależności od tej ceny rozliczeniowej. 2: Opcje indeksowe oferują zdywersyfikowany portfel akcji do obrotu. Poza rzadkimi okazjami eliminuje to możliwość, że niektóre zaskakujące wiadomości na temat aktywów bazowych spowodują przesunięcie luki. Ta różnorodność jest dobra dla tych handlowców, którzy przyjmują ujemne pozycje gamma i preferują mniejszy ruch. Jest to jednak niekorzystna cecha dla kupców, którzy kupują opcje i uwielbiają gigantyczne ruchy. 3: Niektóre opcje indeksu są bardzo aktywnie sprzedawane. Thatrsquos jest dobre dla handlu detalicznego, ponieważ ma możliwość handlowania z zamówieniami innych handlowców i nie jest zależny od handlu z animatorami rynku. Zaletą jest zazwyczaj to, że różnice w kolumnach są zawężone, co ułatwia uzyskanie lepszej ceny za zamówienia. UWAGA: Aby mieć szansę na dobre wykonanie transakcji, nigdy nie wprowadzaj zlecenia rynkowego w przypadku opcji handlowych. Użyj zamówień limitów. Jeśli ten pomysł jest dla ciebie obcy, poproś swojego brokera o wprowadzenie limitów. 4: Istnieją fundusze ETF, które próbują naśladować wyniki dużych, aktywnie notowanych indeksów. Trzy z najbardziej popularnych to SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) i PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Te ETF-y tworzą portfel podobny do indeksu, jak to możliwe. Te ETF-y mają również wydatki handlowe i (małe) opłaty za zarządzanie, więc korelacja nie wynosi 100. Ale jest wystarczająco zbliżona dla większości inwestorów. OSTRZEŻENIE: Te opcje ETF są wymieniane przez cały dzień w trzeci piątek miesiąca, w typowym amerykańskim terminie wygaśnięcia piątek mdash, a większe opcje indeksu nie (patrz 5 poniżej dla wyjątku). Dlatego te opcje handlują przez dłuższy czas i wpływają na ich wartość, zwłaszcza gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Te ETF są ułamkiem wielkości ich siostrzanych indeksów. Jest to dobre dla małego przedsiębiorcy. Podczas gdy najmniejsza liczba umów indeksowych, którymi można handlować, to jedna, wymaga 10 kontraktów ETF, aby dać (bardzo podobne) wyniki handlu jedną opcją indeksu. To pozwala nowym traderom zdobyć doświadczenie poprzez umieszczenie znacznie mniej pieniędzy na linii. Opcje SPY ściśle reprezentują 110 SPX Opcje IWM blisko reprezentują 110 opcji. RUT QQQ blisko reprezentują 140 z. NDX. 5: Tygodniowe opcje w indeksach różnią się od opcji indeksu lsquoregularrsquo. Na przykład SPX stosuje system rozliczeń w europejskim stylu lsquonormal, w którym oblicza cenę zamknięcia za pomocą ceny otwarcia każdego z zasobów w indeksie, jak opisano powyżej. Jednak opcje SPX Weekly mdash, gdzie ceny rozliczeniowe są ustalane na 1, 2, 4 i 5 piątek miesiąca mdash są różne. Są one zgodne ze stylem europejskim, ale ich wartości rozliczeniowe są obliczane na podstawie cen na koniec dnia handlowego mdash, co oznacza, że nie ma żadnych możliwych niespodzianek w wartości. To pułapka dla nieostrożnego inwestora. Pewnie, że każdy powinien zawsze czytać wszystkie zasady dotyczące każdej opcji, którą rozważa w handlu. Ale wielu inwestorów tego nie robi. W pewnym stopniu odpowiedzialność naszych brokerów, giełd opcji i Options Clearing Corp polega na upewnieniu się, że nadzwyczajne warunki będą wykrzykiwane z dachów, aby ostrzec wszystkich. Handlowcy detaliczni powinni jednak odrabiać zadania domowe i podwójnie sprawdzać różne aspekty opcji indeksowych, które planują handlować. To tylko początek tego, co handlowcy muszą wiedzieć, aby handlować opcjami indeksu. Giełdy i OCC (i prawdopodobnie twój broker) oferują o wiele więcej materiałów edukacyjnych na temat handlu opcjami, praktycznie za darmo. Skorzystaj z tych zasobów, jeśli planujesz handlować tymi wymagającymi, ale potencjalnie dochodowymi produktami. Postępuj zgodnie z Mark Wolfinger na swoim blogu Options for Rookies. Artykuł wydrukowany z InvestorPlace Media, investorplace2017055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. copy2017 InvestorPlace Media, LLCFeatur 40 strategii opcji dla byków, niedźwiedzi, nowicjuszy, gwiazd i wszystkich pośrednich Co to jest opcja indeksu Podobnie jak opcje na akcje, ceny opcji indeksowych rosną lub spadają w oparciu o kilka czynników, takich jak wartość podstawowych papierów wartościowych, cena wykonania, zmienność, czas do wygaśnięcia, stopy procentowe i dywidendy. Ale jest pięć ważnych sposobów, aby opcje indeksowe różniły się od opcji na akcje i ważne jest, aby zrozumieć te różnice, zanim zaczniesz handlować opcjami indeksu. Różnica 1: Wiele bazowych akcji w stosunku do pojedynczego rynku bazowego Podczas gdy opcje na akcje opierają się na jednej spółce, akcje są opcjami opartymi na koszyku akcji reprezentującym szerokie lub wąskie pasmo całego rynku. Wąskie indeksy oparte są na konkretnych sektorach, takich jak półprzewodniki czy branża finansowa, i zazwyczaj składają się z stosunkowo niewielu zasobów. Szerokie indeksy mają wiele różnych branż reprezentowanych przez ich firmy składowe. Ale to wcale nie musi oznaczać, że jest mnóstwo akcji, które tworzą konkretny szeroki indeks. Na przykład Dow Jones Industrial Average to szeroko pojęty indeks, który zawiera tylko 30 akcji, ale nadal reprezentuje szeroki zakres sektorów. Jak można się jednak spodziewać, inne szeroko zakrojone indeksy rzeczywiście składają się z wielu różnych zasobów. SampP 500 jest tego dobrym przykładem. Różnica 2: Metoda rozliczenia W przypadku wykonania opcji na akcje, podstawowy stado jest zobowiązany do zmiany rąk. Ale opcje indeksu rozliczane są w gotówce. Jeśli skorzystasz z opcji kupna w oparciu o SampP 500, nie musisz kupować wszystkich 500 akcji w indeksie. To byłoby śmieszne. Wartość indeksu jest tylko wskaźnikiem określającym wartość opcji w danym momencie. Różnica 3: Styl rozliczania W tym piśmie wszystkie opcje na akcje mają ćwiczenia w stylu amerykańskim, co oznacza, że można je ćwiczyć w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. Z drugiej strony większość opcji indeksu ma ćwiczenia w stylu europejskim. Więc mogą być wykonywane aż do wygaśnięcia. Ale to nie znaczy, że jeśli kupisz opcję indeksu, twój skazał ją aż do wygaśnięcia. Podobnie jak w przypadku każdej innej opcji, możesz kupić lub sprzedać, aby zamknąć swoje stanowisko w dowolnym momencie przez cały okres obowiązywania umowy. Różnica 4: Data rozliczenia Ostatni dzień na handel opcjami na akcje przypada na trzeci piątek miesiąca, a rozliczenie ustalane jest w sobotę. Ostatni dzień handlu opcjami indeksu to zazwyczaj czwartek przed trzecim piątkiem miesiąca, a następnie ustalenie wartości rozliczeniowej w piątek. Wartość rozliczeniowa jest następnie porównywana z ceną wykonania opcji, aby sprawdzić, ile pieniędzy, jeśli w ogóle, zmieni właściciela pomiędzy nabywcę opcji a sprzedającego. Różnica 5: Godziny handlowe Opcje na akcje i opcyjne opcje indeksu kończą się o godz. 4:00 ET, podczas gdy indeksy o szerokim indeksie przestają handlować o godz. 16:15. Jeśli wiadomość pojawi się natychmiast po zamknięciu giełdy, może to mieć znaczący wpływ na wartość opcji na akcje i wąskie opcje indeksu. Ponieważ jednak istnieje wiele różnych sektorów w indeksach o szerokim zakresie, nie jest to tak bardzo niepokojące. Teraz dla zrzeczenia się Wszystkie z nich są bardzo ogólną charakterystyką indeksów. W praktyce istnieje wiele małych wyjątków od tych ogólnych zasad. Na przykład OEX (który oznacza symbol giełdowy dla SampP 100) jest jednym wielkim wyjątkiem. Chociaż OEX jest indeksem, opcje na nim wymieniane mają ćwiczenia w stylu amerykańskim. Poniższa tabela przedstawia kilka ogólnych różnic między opcjami indeksu a opcjami na akcje. Ale upewnij się, że wykonujesz swoją pracę domową przed dokonaniem transakcji jakiejkolwiek opcji indeksu, abyś znał rodzaj rozliczenia i datę rozliczenia. Opcje Porady dla facetów Podczas czytania spektakli pewnie zauważyłeś, że wspomniane indeksy są popularne w przypadku transakcji neutralnych, takich jak kondory. Thatrsquos, ponieważ historycznie, indeksy nie były tak niestabilne, jak wiele indywidualnych zasobów. Fluktuacje cen akcji składnika indeksowego zwykle znoszą się nawzajem, zmniejszając zmienność indeksu jako całości. Dowiedz się, jakie są strategie dla profesjonalistów z TradeKingrsquos. Top 10 błędów w opcjach Pięć porad dotyczących udanych obstawionych opcji Opcja pozwala na dowolne warunki rynkowe Zaawansowana opcja Rozgrywka Najważniejsze pięć opcji Opcja na akcje Inwestorzy powinni wiedzieć o zmienności Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i ryzyka opcji Standardized Options, zanim zaczniesz handlować opcjami. Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swoich inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Strategie wielu opcji nóg wiążą się z dodatkowym ryzykiem. i może prowadzić do skomplikowanych procedur podatkowych. Przed wdrożeniem tych strategii skonsultuj się z doradcą podatkowym. Implikowana zmienność oznacza konsensus rynkowy co do przyszłego poziomu zmienności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus rynkowy co do sposobu, w jaki opcja będzie reagować na zmiany niektórych zmiennych związanych z wyceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące zmienności implikowanej lub Grecy będą poprawne. Czas reakcji systemu i czas dostępu mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. TradeKing zapewnia inwestorom samozwańczym usługi brokerskie z rabatem i nie udziela rekomendacji ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za ocenę zalet i ryzyka związanego z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Treści, badania, narzędzia i symbole zapasów lub opcji służą wyłącznie celom edukacyjnym i poglądowym i nie oznaczają rekomendacji ani zachęty do kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia lub do zaangażowania się w jakąkolwiek konkretną strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane pod względem dokładności ani kompletności, nie odzwierciedlają faktycznych wyników inwestycyjnych i nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przewyższać zainwestowane środki, a wyniki osiągane w przeszłości przez zabezpieczenia, przemysł, sektor, rynek lub produkty finansowe nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. Korzystanie z TradeKing Trader Network jest uwarunkowane przyjęciem wszystkich ujawnień TradeKing i Warunków korzystania z usługi Trader Network. Wszystkie wymienione informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady. Radio Playbooków z opcjami jest dostarczane przez TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką całkowicie zależną od Ally Financial Inc. Securities oferowanych przez TradeKing Securities, LLC. Wszelkie prawa zastrzeżone. Opcje FINRA i SIPC. Indeksu dają ekspozycję na papiery wartościowe obejmujące indeks rynku akcji. Oferują one podobną elastyczność, jak w przypadku opcji dostępnych w poszczególnych zasobach, a jednocześnie umożliwiają wymianę poglądów na temat rynku jako całości lub na sektor rynku objęty danym indeksem. Podczas gdy wartość opcji na akcje zmienia się w zależności od zmian wartości akcji bazowych, opcja indeksu zmienia się w zależności od zmian indeksu bazowego. Indeksy zatwierdzone przez ASX (obecnie indeks SampPASX 200) Środki pieniężne rozliczane są w oparciu o ceny otwarcia akcji w indeksie bazowym w godzinach porannych ostatniego dnia handlowego. Trzeci czwartek miesiąca, chyba że ASX określi inaczej. Handel zakończy się o godz. 12.00 w czwartek w dniu wygaśnięcia. Oznacza to, że handel będzie kontynuowany po ustaleniu ceny rozliczeniowej. Wyrażone w punktach Wyrażone w punktach Określona liczba dolarów na punkt, np. 10 AUD Cena wykonania opcji pomnożona przez mnożnik indeksu Niektóre różnice między opcjami na indeks i opcjami dotyczącymi papierów wartościowych są następujące: Opcje indeksu są rozliczane w środkach pieniężnych. Opcje indeksu są europejskie w stylu ćwiczeń. Oznacza to, że posiadacz może skorzystać z opcji indeksu tylko w dniu wygaśnięcia. Cena wykonania i premia opcji indeksu są wyrażone w punktach. Następnie stosuje się mnożnik, aby podać wartość dolara. Opcje indeksu rozliczane są w gotówce Kwota rozliczenia jest oparta na kursach otwarcia indeksów bazowych w dniu poprzedzającym termin zapadalności. Gdy zapasy w danym indeksie są otwarte, rejestrowana jest pierwsza cena handlowa każdego z zasobów. Po otwarciu wszystkich zapasów w indeksie dokonuje się obliczenia indeksu (obliczenia indeksu cen otwarcia (OPIC)) z wykorzystaniem tych cen otwarcia. Opcje są obecnie dostępne w następujących indeksach ASX: Indeks SampASX 200 - kod XJO Korzyści z opcji indeksowych Możliwość handlowania wszystkimi zapasami w indeksie za pomocą tylko jednej transakcji. Inwestowanie w opcje indeksowe przybliża obrót portfelem akcji, który śledzi dany indeks. Używając opcji nad indeksem, możesz wymieniać widok na ogólny kierunek rynku za pomocą tylko jednej transakcji. Na przykład, jeśli jesteś sprytny na rynku, możesz kupić opcję połączenia przez indeks. Daje to ekspozycję na szerszy rynek, który reprezentuje indeks, bez konieczności wybierania konkretnego towaru. Dźwignia finansowa - opcje indeksu, takie jak zwykłe opcje, zapewniają zyski z dźwigni finansowej. Kiedy rynek rośnie (lub spada), procentowe zyski (lub straty) są większe niż wzrosty (lub spadki) indeksu bazowego. Ochrona portfela akcji - kupując akcje, narażasz się na dwa rodzaje ryzyka: ryzyko firmy - ryzyko, że konkretne firmy, które kupiłeś, będą słabsze. Ryzyko rynkowe - ryzyko, że cały rynek nie osiąga dobrych wyników, w tym Twoje akcje. Możesz zabezpieczyć swoje akcje przed ryzykiem rynkowym, kupując opcję sprzedaży indeksu. Jeśli twój niedźwiedzi rynek okaże się prawidłowy, zyski z twojej opcji sprzedaży przynajmniej częściowo zrekompensują ci utratę wartości w akcjach twojego portfela. Niskie koszty transakcji - z uwagi na to, że kwota kapitału nałożona na transakcję opcyjną jest zazwyczaj znacznie niższa niż kwota związana z transakcją na akcje zapewniającą podobną ekspozycję rynkową, koszty maklerskie są często niższe w transakcjach opcyjnych. Aby uzyskać więcej informacji na temat opcji indeksu, zapoznaj się z broszurą wyjaśniającą ASX Rozumienie obrotu opcjami (PDF 1,2MB) Dowiedz się więcej o indeksach. ASX200 jest znakiem handlowym ASX Operations Pty Ltd, ABN 42 004 523 782, członkiem australijskiej grupy spółek giełdowych. SampP jest znakiem handlowym Standard amp Poors, oddział The McGraw-Hill Companies, Inc Linki sponsorowane
No comments:
Post a Comment